Licenza commerciale alle Cayman

Un "fondo master" indica un fondo comune di investimento costituito o stabilito nelle Isole Cayman che detiene gli investimenti e svolge attività di negoziazione per conto di uno o più fondi feeder regolamentati. Un "fondo feeder regolamentato" indica un fondo comune di investimento regolamentato CIMA che conduce oltre il 51% dei suoi investimenti attraverso un altro fondo comune di investimento.

Il regime antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo (AML) delle Isole Cayman richiede che i fondi comuni di investimento mantengano procedure AML adeguate alle dimensioni del fondo.

I requisiti includono:

• Adozione di un approccio basato sul rischio per il monitoraggio degli investitori e delle attività finanziarie, unitamente a sistemi adeguati per identificare il rischio (compresi i controlli a fronte di tutte le liste di sanzioni applicabili) in relazione a persone, paesi e attività del fondo comune di investimento;
• Rispetto dell'elenco dei paesi che non rispettano o non si conformano sufficientemente alle raccomandazioni della Task Force di azione finanziaria;
• Procedure per:
  • identificazione e verifica degli investitori
  • gestione del rischio;
    tenuta dei registri;
  • segnalazione di attività sospette;
    monitorare e testare i sistemi per la conformità ai requisiti normativi in materia di antiriciclaggio e finanziamento della proliferazione; e
  • Altre procedure di controllo interno e comunicazione (ad esempio una funzione di revisione indipendente basata sul rischio)

La definizione rivista chiarisce la posizione per alcuni tipi di entità ed estende il campo di applicazione del PFL ad altre entità. Questo chiarimento ed estensione possono aver modificato la posizione di una serie di entità, inclusi ma non limitati a determinati fondi master, alcuni veicoli di investimento alternativi e fondi formati per un singolo investimento.

La Legge PF prevede che i fondi privati coperti dalla normativa debbano essere registrati entro il 7 agosto 2020. Ciò vale sia per i fondi privati che erano in attività alla data di entrata in vigore della Legge PF (essendo il 7 febbraio 2020) sia per i fondi privati che iniziare l'attività entro il periodo transitorio di sei mesi dal 7 febbraio 2020 al 7 agosto 2020. I fondi privati che verranno lanciati a partire dal 7 agosto 2020 dovranno rispettare i requisiti di tempistica di registrazione contenuti nella Legge PF, come riepilogato di seguito.

Il Securities Investment Business Law (SIBL) definisce i "titoli" come:

• Azioni o azioni di qualsiasi tipo del capitale sociale di una società (nota di chiusura)
• Obbligazioni, titoli in prestito, obbligazioni, certificati di deposito e qualsiasi altro strumento che crea o riconosce debiti (esclusi vari strumenti bancari e monetari, ad esempio assegni, strumenti ipotecari e diritti fondiari).
• Warrant e altri strumenti che consentono al possessore di sottoscrivere determinati titoli
• Certificati o altri strumenti che conferiscono diritti contrattuali o di proprietà
• Opzioni su qualsiasi titolo e su qualsiasi valuta, metallo prezioso o opzione su un'opzione
• Futures
• Diritti derivanti da contratti per differenza (ad es. Derivati regolati in contanti come future su tassi di interesse e indici azionari, contratti a termine su tassi e swap)

Ai sensi dei regolamenti sulle attività di investimento in titoli (requisiti e standard finanziari), i licenziatari di attività di investimento in titoli devono avere requisiti di risorse finanziarie di base. Nel caso di broker-dealer, market maker e gestori di titoli, il requisito di risorse finanziarie di base è di $ 100.000 CI e, nel caso di tutti gli altri licenziatari, il requisito è di $ 15.000 CI.

Tutte le attività di investimento in titoli autorizzate ai sensi della legge sulle attività di investimento in titoli (la "SIBL") devono disporre e mantenere un'adeguata copertura assicurativa. Il licenziatario deve avere un'assicurazione per coprire

• Indennità professionale,
• Responsabilità professionale di alti funzionari e segretari aziendali, e
• Interruzione dell'attività, come richiesto dalla Sezione 4 (1) dei Regolamenti sulle attività di investimento in titoli (condotta degli affari).

Si prega di fare riferimento alla Dichiarazione di linee guida dell'Autorità - Assicurazione per la responsabilità civile professionale per trust, assicurazioni, amministratore di fondi comuni di investimento, licenziatari e direttori di attività di investimento in titoli e gestione aziendale per indicazioni.