Bedrijfslicentie in Kaaiman

Een "masterfonds" betekent een op de Kaaimaneilanden opgericht of gevestigd beleggingsfonds dat de beleggingen aanhoudt van en handelsactiviteiten uitvoert namens een of meer gereguleerde feederfondsen. Een "gereguleerd feederfonds" betekent een door CIMA gereguleerd beleggingsfonds dat meer dan 51% van zijn beleggingen doet via een ander beleggingsfonds.

Het regime van de Kaaimaneilanden ter bestrijding van het witwassen van geld en terrorismefinanciering (AML) vereist dat onderlinge fondsen AML-procedures handhaven die passen bij de omvang van het fonds.

De vereisten zijn onder meer:

• Aanneming van een risicogebaseerde benadering voor het monitoren van investeerders en financiële activiteiten, samen met adequate systemen om risico's te identificeren (inclusief controles aan de hand van alle toepasselijke sanctielijsten) met betrekking tot personen, landen en activiteiten van het onderlinge fonds;
• Naleving van de lijst van landen die niet of onvoldoende voldoen aan de aanbevelingen van de Financial Action Task Force;
• Procedures voor:
  • identificatie en verificatie van investeerders
  • risicomanagement;
    record houden;
  • melding van verdachte activiteiten;
    het monitoren en testen van de systemen voor de naleving van AML en de financieringsvereisten voor proliferatie; en
  • Andere interne controle- en communicatieprocedures (bijv. Een op risico gebaseerde onafhankelijke auditfunctie)

De herziene definitie verduidelijkt zowel de positie voor bepaalde entiteitstypen als breidt de reikwijdte van de PFL uit naar andere entiteiten. Deze verduidelijking en uitbreiding kan de positie voor een aantal entiteiten hebben veranderd, inclusief maar niet beperkt tot bepaalde masterfondsen, bepaalde alternatieve investeringsvehikels en fondsen die zijn gevormd voor een enkele investering.

De PF-wet bepaalt dat particuliere fondsen die onder de wetgeving vallen voor 7 augustus 2020 moeten zijn geregistreerd. Dit geldt zowel voor particuliere fondsen die actief waren op de datum van inwerkingtreding van de PF-wet (zijnde 7 februari 2020) als voor particuliere fondsen die van start gaan binnen de overgangsperiode van zes maanden van 7 februari 2020 tot 7 augustus 2020. Particuliere fondsen die op of na 7 augustus 2020 van start gaan, moeten voldoen aan de registratietimingvereisten van de PF-wet, zoals hieronder samengevat.

Securities Investment Business Law (SIBL) definieert "effecten" als:

• Aandelen of aandelen van welke soort dan ook van het aandelenkapitaal van een bedrijf (eindnoot)
• Obligaties, leningaandelen, obligaties, depositocertificaten en elk ander instrument dat schuld creëert of erkent (met uitzondering van diverse bank- en monetaire instrumenten, zoals cheques, hypotheekinstrumenten en grondkosten).
• Warrants en andere instrumenten waarmee de houder op bepaalde effecten kan inschrijven
• Certificaten of andere instrumenten die contractuele of eigendomsrechten verlenen
• Opties op elk effect en op elke valuta, edelmetaal of een optie op een optie
• Futures
• Rechten onder contracten voor verschillen (bijv. In contanten afgewikkelde derivaten zoals rente- en aandelenindexfutures, rentetermijncontracten en swaps)

Volgens de regelgeving inzake effectenbeleggingsactiviteiten (financiële vereisten en normen) moeten licentiehouders van effectenbeleggingsactiviteiten beschikken over basisvereisten voor financiële middelen. In het geval van broker-dealers, marketmakers en effectenbeheerders is de basisvereiste voor financiële middelen 100.000 dollar en in het geval van alle andere licentiehouders is de vereiste 15.000 dollar.

Alle effectenbeleggingsactiviteiten met een vergunning onder de Securities Investment Business Law (de "SIBL") moeten een adequate verzekeringsdekking hebben en behouden. De licentiehouder moet een verzekering hebben om deze te dekken

• Beroepsaansprakelijkheid,
• Beroepsaansprakelijkheid van hogere functionarissen en bedrijfssecretarissen, en
• Bedrijfsonderbreking, zoals vereist door Sectie 4 (1) van de Regeling effectenbeleggingen (bedrijfsvoering).

Raadpleeg de leidraadverklaring van de Autoriteit - Beroepsaansprakelijkheidsverzekering voor trust, verzekering, beheerder van beleggingsfondsen, licentiehouders voor effectenbeleggingen en bedrijfsbeheer en bestuurders voor advies.