Zrozumienie funduszy inwestycyjnych Brytyjskich Wysp Dziewiczych

BVI jest domem dla prawie jednej czwartej wszystkich funduszy hedgingowych na świecie, co czyni ją drugą co do wielkości jurysdykcją offshore pod względem rozwoju funduszy hedgingowych. Ze względu na elastyczność w zapewnianiu alternatywnych systemów regulacyjnych dla małych i średnich organizacji funduszy hedgingowych, tworzenie funduszy inwestycyjnych Brytyjskich Wysp Dziewiczych jest opłacalnym wyborem. Zapoznaj się z poniższym artykułem, aby dowiedzieć się więcej o niektórych zaletach wyboru BVI w porównaniu z innymi jurysdykcjami offshore oraz przegląd jego funduszy inwestycyjnych.

Fundusze inwestycyjne Brytyjskich Wysp Dziewiczych zajmują jedną czwartą funduszy hedgingowych na świecie

1. Korzyści z powołania funduszy inwestycyjnych BVI:

BVI oferuje sponsorom i inwestorom wiele korzyści, w tym:

• Wyrafinowany system prawny oparty na prawie angielskim, od którego przysługuje odwołanie do Tajnej Rady w Wielkiej Brytanii;

• środowisko neutralne podatkowo;

• Stabilna jurysdykcja polityczna i gospodarcza zobowiązana do zachowania pełnej zgodności z międzynarodowymi normami i regulacjami finansowymi;

• Brak ograniczeń regulacyjnych dotyczących polityki lub strategii inwestycyjnych;

• Brak wymogu wyznaczania lokalnych dyrektorów, funkcjonariuszy lub audytorów.

• Szybki proces zatwierdzania funduszy profesjonalnych;

• Różnorodność profesjonalnych usługodawców;

• Dość niedrogie rozpoczęcie i dalsze opłaty i prowizje.

2. Wybór podmiotu dla funduszy inwestycyjnych BVI:

Fundusze inwestycyjne na BVI mogą być tworzone jako korporacje biznesowe BVI, spółki komandytowe lub fundusze powiernicze. Segregowane przedsiębiorstwa portfelowe są również dostępne jako produkt regulowany lub nieregulowany na BVI.

BVI Financial Services Commission (BVI FSC) reguluje otwarte fundusze inwestycyjne i nie reguluje funduszy zamkniętych. Fundusze zamknięte mają kapitał stały, więc chociaż wartości aktywów są zmienne, liczba akcji posiadanych przez fundusz nie zmienia się w czasie. Inwestorzy nie mają prawa umorzenia swoich jednostek uczestnictwa w funduszu zamkniętym, chyba że zarządzający funduszem wyrazi na to zgodę. Z drugiej strony fundusze otwarte składają się z udziałów, jednostek uczestnictwa lub udziałów w spółkach komandytowych, które mogą być regularnie umarzane przez inwestorów funduszu.

3. Rodzaj funduszy inwestycyjnych BVI:

Specjaliści od funduszy offshore na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych oferują specjalistyczne wskazówki dotyczące różnych rodzajów opcji strukturyzowania funduszy

• Fundusz hedgingowy inkubatora BVI

BVI Incubator Fund to fundusz dla menedżerów rozpoczynających działalność, którzy chcą osiągnąć dobre wyniki w celu przyciągnięcia wystarczającej liczby subskrybentów, aby utrzymać rentowność funduszu w dłuższej perspektywie przy jednoczesnym utrzymaniu niskich kosztów.

Fundusz musi mieścić się w następujących progach:

• maksymalnie 20 inwestorów;

• minimalna inwestycja początkowa w wysokości 20 000 USD na inwestora;

• i aktywa netto nieprzekraczające 20 mln USD.

• Fundusz zatwierdzony przez BVI

Fundusz zatwierdzony przez BVI to kolejna tania struktura funduszu, która pozwala zarządowi zgromadzić ograniczoną grupę inwestorów długoterminowych. Ten fundusz jest tani i zaprojektowany w celu obejścia złożoności regulacyjnej związanej z zakładaniem małego funduszu.

Zatwierdzony fundusz wymaga:

• maksymalnie 20 inwestorów;

• brak minimalnej inwestycji;

• i aktywa netto do 100 milionów USD.

Zarówno Fundusze Inkubatora, jak i Fundusze Zatwierdzone korzystają z przejrzystej procedury zatwierdzania, która pozwala im rozpocząć działalność dwa dni robocze po złożeniu wypełnionego wniosku do BVI FSC.

• Fundusz prywatny BVI

Nie ma minimalnej kwoty początkowej inwestycji w fundusz prywatny. Jako fundusz otwarty zawiera dokumenty konstytucyjne, które określają:

• Fundusz nie może mieć więcej niż pięćdziesięciu inwestorów lub

• każde zaproszenie do subskrypcji lub nabycia udziałów w funduszu wydawane przez fundusz musi być składane w trybie „private basic”.

Zaproszenia „prywatne” obejmują zaproszenia wysyłane do określonych osób bez zamiaru udostępnienia ich akcji innym osobom lub osobom, z którymi mają już powiązania (biznesowe lub inne).

• Fundusz zawodowy BVI

Fundusze profesjonalne stanowią zdecydowaną większość funduszy otwartych na BVI i są skierowane przede wszystkim do profesjonalnych inwestorów lub osób zamożnych. Inwestor w Fundusz profesjonalny musi dokonać początkowego zobowiązania w wysokości co najmniej 100 000 USD.

• Fundusz publiczny BVI

Nie ma minimalnych wymogów inwestycyjnych dla środków publicznych.

Fundusze te są uważane za towary detaliczne i podlegają bardziej rygorystycznym regulacjom niż fundusze prywatne lub profesjonalne. Fundusz publiczny musi nie tylko przestrzegać Ustawy o papierach wartościowych i inwestycjach z 2010 r. („SIBA”), ale także Kodeksu funduszy publicznych BVI.

• Prywatny Fundusz Inwestycyjny BVI

Nowy rodzaj uznanych zbiorowych zamkniętych instrumentów inwestycyjnych. Prywatny fundusz inwestycyjny BVI jest definiowany jako spółka, spółka osobowa lub fundusz powierniczy, które gromadzą i gromadzą fundusze inwestorów w celu zbiorowego inwestowania i dywersyfikacji ryzyka portfela oraz które emitują udziały w funduszu uprawniające posiadacza do kwoty obliczonej na podstawie wartość proporcjonalnego udziału w aktywach netto funduszu. Zgodnie z nowymi przepisami większość funduszy zamkniętych i private equity zostanie sklasyfikowana jako prywatne fundusze inwestycyjne.

4. Fundusze inwestycyjne BVI mogą mieć strukturę:

• Firmy biznesowe (BVIBC)

BVIBC jest podmiotem prawnym odrębnym od swoich inwestorów (których odpowiedzialność jest ograniczona ustawowo).

Akcje nie muszą mieć wartości nominalnej ani żadnego kapitału.

Dyrektorzy mogą również wyznaczyć odrębne serie wewnątrz każdej akcji bez zmiany struktury funduszu. BVIBC są najczęściej używanym pojazdem ze względu na ich wszechstronność.

• Segregowane spółki portfelowe (SPC)

SPC to pojedynczy podmiot prawny posiadający ustawowe uprawnienia do rozdzielania aktywów i pasywów w ramach wydzielonych portfeli firmy. SPC jest uprawniona do emisji akcji i deklarowania dywidendy we własnym imieniu, jak również w imieniu każdego wydzielonego portfela.

W rezultacie SPC jest szczególnie skutecznym narzędziem dla funduszy wieloklasowych lub parasolowych, które chcą oferować inwestorom różnorodne strategie inwestycyjne.

• Zaufanie jednostki

Fundusze powiernicze są odpowiednie dla szerokiego zakresu umów inwestycyjnych, w tym samodzielnych funduszy powierniczych i powierniczych parasolowych. Fundusz powierniczy nie ma niezależnej osobowości prawnej na mocy prawa BVI, a zatem nie podlega takiej samej ustawowej ograniczonej odpowiedzialności, jak inne porozumienia. Fundusze powiernicze są rzadko stosowane jako struktury funduszy. Fundusz inwestycyjny BVI i jego inwestorzy, niezależnie od formy, są zwolnieni z podatku dochodowego i od zysków kapitałowych BVI.

• Ustawa o spółkach komandytowych (LPA)

Nowa ustawa o spółkach komandytowych BVI została niedawno zmodyfikowana w celu stworzenia nowoczesnej i elastycznej struktury spółki, szczególnie dla osób prowadzących działalność inwestycyjną.

LPA jest nowością i będzie atrakcyjna dla funduszy, zwłaszcza funduszy private equity.

Dzięki ogromnym korzyściom, takim jak: niski koszt obsługi operacyjnej, wysoka ochrona danych, większa elastyczność operacyjna, fundusze inwestycyjne Brytyjskich Wysp Dziewiczych oferują inwestorom szereg korzyści i pomagają zapewnić szerszy wybór możliwości inwestycyjnych. Aby uzyskać dalsze porady dotyczące funduszy inwestycyjnych BVI, a także innych jurysdykcji offshore, sprawdź nasze profesjonalne usługi tutaj.