Porozumění investičním fondům Britských Panenských ostrovů

BVI je domovem téměř jedné čtvrtiny všech hedgeových fondů na světě, což z něj činí druhou největší offshore jurisdikci pro rozvoj hedgeových fondů. Díky své flexibilitě při poskytování alternativních regulačních režimů pro malé až středně velké organizace zajišťovacích fondů je budování investičních fondů Britských Panenských ostrovů nákladově efektivní volbou. V následujícím článku se dozvíte více o některých výhodách výběru BVI oproti jiným offshore jurisdikcím a přehled jejích investičních fondů.

Investiční fondy Britských Panenských ostrovů zaujímají jednu čtvrtinu hedgeových fondů na světě

1. Výhody založení investičních fondů BVI:

BVI nabízí mnoho výhod pro sponzory a investory, včetně:

• Sofistikovaný právní systém založený na anglickém právu, který lze odvolat k Privy Council ve Spojeném království;

• daňově neutrální prostředí;

• stabilní politická a ekonomická jurisdikce zavázaná zůstat plně v souladu s mezinárodními finančními regulačními normami a předpisy;

• Žádná regulační omezení investičních politik nebo strategií;

• Bez požadavku na jmenování místních ředitelů, funkcionářů nebo auditorů.

• Rychlý schvalovací proces pro profesionální fondy;

• Různé poskytovatele profesionálních služeb;

• Poměrně levný start-up, stejně jako pokračující poplatky a poplatky.

2. Výběr subjektu pro investiční fondy BVI:

Investiční fondy v BVI mohou být tvořeny jako obchodní korporace BVI, komanditní společnosti nebo podílové fondy. Segregované portfoliové podniky jsou také dostupné jako regulovaný nebo neregulovaný produkt v BVI.

Komise BVI pro finanční služby (BVI FSC) reguluje otevřené investiční fondy a nereguluje uzavřené fondy. Uzavřené fondy mají fixní kapitál, takže zatímco hodnoty aktiv se liší, počet akcií držených fondem se v průběhu času nemění. Investoři nemají právo odkoupit své akcie v uzavřeném fondu, pokud s tím nebude souhlasit manažer fondu. Na druhé straně otevřené fondy se skládají z akcií, podílových listů nebo podílů komanditních společností, které mohou investoři fondu pravidelně vyplácet.

3. Typ investičních fondů BVI:

Profesionálové v oblasti offshore fondů na Britských Panenských ostrovech nabízejí specializované poradenství ohledně různých typů možností strukturování fondů

• Hedgeový fond BVI Incubator

BVI Incubator Fund je fond pro začínající manažery, kteří chtějí dosáhnout rekordních výsledků, aby přilákali dostatek předplatitelů, aby udrželi fond dlouhodobě ziskový a zároveň udrželi nízké náklady.

Fond musí zůstat v následujících limitech:

• maximálně 20 investorů;

• minimální počáteční investice 20 000 USD na investora;

• a čistá aktiva nepřesahující 20 milionů USD.

• Schválený fond BVI

Schválený fond BVI je další nízkonákladová struktura fondu, která managementu umožňuje shromáždit omezenou skupinu dlouhodobých investorů. Tento fond je nízkonákladový a navržený tak, aby obešel regulační složitost, která přichází se založením malého fondu.

Schválený fond vyžaduje:

• maximálně 20 investorů;

• žádná minimální investice;

• a čistá aktiva až do výše 100 milionů USD.

Jak fondy inkubátoru, tak schválené fondy těží z transparentního schvalovacího postupu, který jim umožňuje zahájit činnost dva pracovní dny po předložení vyplněné žádosti BVI FSC.

• Soukromý fond BVI

V soukromém fondu neexistuje žádná minimální počáteční investice. Jako otevřený fond zahrnuje ústavní dokumenty, které specifikují:

• Fond nesmí mít více než padesát investorů, popř

• jakákoli výzva k úpisu nebo nabytí podílů fondu vydaná fondem musí být učiněna v „soukromé základní“.

Mezi pozvánky učiněné na „soukromé bázi“ patří pozvánky zaslané konkrétním lidem bez úmyslu zpřístupnit jejich akcie ostatním nebo těm, se kterými již mají spojení (obchodní nebo jiné).

• Profesní fond BVI

Profesionální fondy tvoří drtivou většinu otevřených fondů v BVI a jsou primárně zaměřeny na profesionální investory nebo lidi s vysokým čistým jměním. Investor do profesionálního fondu musí přijmout minimální počáteční závazek ve výši 100 000 USD.

• Veřejný fond BVI

Pro veřejné prostředky nejsou stanoveny žádné minimální investiční požadavky.

Tyto fondy jsou považovány za maloobchodní zboží a podléhají přísnější regulaci než soukromé nebo profesionální fondy. Veřejný fond musí splňovat nejen zákon o cenných papírech a investicích z roku 2010 ("SIBA"), ale také Kodex veřejných fondů BVI.

• Soukromý investiční fond BVI

Nový druh uznávaného kolektivního uzavřeného investičního nástroje. Soukromý investiční fond BVI je definován jako společnost, partnerství nebo podílový fond, který shromažďuje a sdružuje fondy investorů pro účely kolektivního investování a diverzifikace rizik portfolia a který vydává podíly fondu, které opravňují držitele k částce vypočtené odkazem na hodnota poměrného podílu na čistém majetku fondu. Podle nových pravidel bude většina uzavřených fondů a fondů soukromého kapitálu klasifikována jako soukromé investiční fondy.

4. Investiční fondy BVI mohou být strukturovány jako:

• Obchodní společnosti (BVIBC)

BVIBC je právnická osoba odlišná od svých investorů (jejichž odpovědnost je omezena zákonem).

Akcie nemusí mít nominální hodnotu ani s nimi spojený kapitál.

Ředitelé mohou také určit různé série uvnitř každé akcie, aniž by se změnila struktura fondu. BVIBC jsou nejčastěji využívaným vozidlem kvůli jejich všestrannosti.

• Segregované portfoliové společnosti (SPC)

SPC je samostatný právní subjekt se zákonnou pravomocí oddělovat aktiva a pasiva v rámci oddělených portfolií společnosti. SPC má pravomoc vydávat akcie a deklarovat dividendy svým jménem i jménem každého jednotlivého segregovaného portfolia.

V důsledku toho je SPC zvláště účinným nástrojem pro vícetřídní nebo zastřešující fondy, které chtějí investorům nabídnout různé investiční strategie.

• Unit Trusts

Podílové fondy jsou vhodné pro širokou škálu investičních ujednání, včetně samostatných fondů a zastřešujících fondů. Podílový fond nemá samostatnou právní subjektivitu podle práva BVI, a proto nemá stejnou zákonnou omezenou odpovědnost jako jiná ujednání. Jako fondové struktury se podílové fondy používají jen zřídka. Investiční fond BVI a jeho investoři, bez ohledu na formu, jsou imunní vůči daním z příjmu a kapitálových výnosů BVI.

• Limited Partnership Act (LPA)

Nový zákon o komanditní společnosti BVI byl nedávno upraven tak, aby vytvořil moderní a flexibilní strukturu partnerství, zejména pro osoby provozující investiční operace.

LPA je nová a bude přitažlivá pro fondy, zejména fondy soukromého kapitálu.

S obrovskými výhodami, jako jsou: nízké náklady na provozní služby, vysoká ochrana dat, větší provozní flexibilita, nabízejí investiční fondy Britských Panenských ostrovů řadu výhod pro investory fondů a pomáhají přinést širší výběr investičních příležitostí. Pro další poradenství pro investiční fondy BVI a další offshore jurisdikce se podívejte na naše profesionální služby zde.