Comprensione dei fondi di investimento delle Isole Vergini britanniche

Il BVI ospita quasi un quarto di tutti gli hedge fund nel mondo, rendendolo la seconda più grande giurisdizione offshore per lo sviluppo di hedge fund. A causa della sua flessibilità nel fornire regimi normativi alternativi per le organizzazioni di hedge fund di piccole e medie dimensioni, la creazione di fondi di investimento per le Isole Vergini britanniche è una scelta conveniente. Fare riferimento al seguente articolo per saperne di più su alcuni dei vantaggi della selezione del BVI rispetto ad altre giurisdizioni offshore e una panoramica dei suoi fondi di investimento.

I fondi di investimento delle Isole Vergini britanniche occupano un quarto degli hedge fund nel mondo

1. Vantaggi della costituzione dei fondi di investimento BVI:

Il BVI offre molti vantaggi per finanziare sponsor e investitori, tra cui:

• Sofisticato sistema legale basato sulla legge inglese che è appellabile al Privy Council nel Regno Unito;

• Ambiente fiscalmente neutro;

• Giurisdizione politica ed economica stabile impegnata a rimanere pienamente conforme alle norme e ai regolamenti internazionali in materia di regolamentazione finanziaria;

• Nessuna restrizione normativa sulle politiche o strategie di investimento;

• Nessun obbligo di nominare direttori, funzionari o sindaci locali.

• Rapido processo di approvazione per fondi professionali;

• Varietà di fornitori di servizi professionali;

• Avviamento abbastanza economico, nonché tasse e oneri continui.

2. Scelta dell'entità per i fondi di investimento BVI:

I fondi di investimento nelle BVI possono essere costituiti come società commerciali BVI, società in accomandita semplice o fondi comuni di investimento. Le attività di portafoglio separato sono disponibili anche come prodotto regolamentato o non regolamentato nelle Isole Vergini Britanniche.

La BVI Financial Services Commission (BVI FSC) regola i fondi di investimento aperti e non regola i fondi chiusi. I fondi chiusi hanno un capitale fisso, quindi mentre i valori delle attività variano, il numero di azioni detenute dal fondo non cambia nel tempo. Gli investitori non hanno il diritto di riscattare le proprie azioni in un fondo chiuso a meno che il gestore del fondo non sia d'accordo. I fondi aperti, d'altra parte, sono costituiti da azioni, quote o partecipazioni in accomandita semplice che possono essere riscattate regolarmente dagli investitori del fondo.

3. Tipologia di fondi di investimento BVI:

I professionisti dei fondi offshore nelle Isole Vergini britanniche offrono una guida specializzata su vari tipi di opzioni di strutturazione dei fondi

• BVI Incubatore Hedge Fund

Il BVI Incubator Fund è un fondo per i gestori di start-up che cercano di stabilire un track record per attrarre un numero sufficiente di abbonati per mantenere il fondo redditizio a lungo termine mantenendo bassi i costi.

Il fondo deve rimanere entro le seguenti soglie:

• un massimo di 20 investitori;

• un investimento iniziale minimo di US$ 20.000 per investitore;

• e patrimonio netto non superiore a 20 milioni di dollari USA.

• Fondo approvato BVI

Un BVI Approved Fund è un'altra struttura di fondi a basso costo che consente a un management di riunire un gruppo limitato di investitori a lungo termine. Questo fondo è a basso costo e progettato per aggirare la complessità normativa che deriva dall'avvio di un piccolo fondo.

Un fondo approvato richiede:

• un massimo di 20 investitori;

• nessun investimento minimo;

• e un patrimonio netto fino a 100 milioni di dollari USA.

Sia i fondi dell'incubatore che i fondi approvati beneficiano di una procedura di approvazione trasparente che consente loro di iniziare le operazioni due giorni lavorativi dopo aver inviato una domanda completa al BVI FSC.

• Fondo privato BVI

Non esiste un importo minimo di investimento iniziale in un fondo privato. In quanto fondo aperto, include documenti costitutivi che specificano:

• Il fondo non può avere più di cinquanta investitori, o

• eventuali inviti a sottoscrivere o acquisire quote di fondi emessi dal fondo devono essere effettuati in “private basic”.

Gli inviti effettuati su base "privata" includono quelli inviati a persone specifiche senza l'intenzione che le loro azioni diventino disponibili per altri o per coloro con i quali hanno già un collegamento (di lavoro o altro).

• Fondo professionale BVI

I fondi professionali rappresentano la stragrande maggioranza dei fondi aperti nelle Isole Vergini Britanniche e sono rivolti principalmente a investitori professionali o persone con un patrimonio netto elevato. Un investitore in un fondo professionale deve effettuare un impegno iniziale minimo di US$ 100.000.

• Fondo pubblico BVI

Non ci sono requisiti minimi di investimento per i fondi pubblici.

Questi fondi sono considerati beni al dettaglio e sono soggetti a una regolamentazione più rigorosa rispetto ai fondi privati ​​o professionali. Un fondo pubblico non deve solo rispettare il Securities and Investment Business Act 2010 ("SIBA"), ma anche il BVI Public Funds Code.

• Fondo di investimento privato BVI

Una nuova tipologia di strumento di investimento chiuso collettivo riconosciuto. Un BVI Private Investment Fund è definito come una società, partnership o unit trust che raccoglie e raggruppa i fondi degli investitori ai fini dell'investimento collettivo e della diversificazione del rischio di portafoglio e che emette quote di fondi che danno diritto al detentore a un importo calcolato con riferimento al valore di una quota proporzionale del patrimonio netto del fondo. Secondo le nuove regole, la maggior parte dei fondi chiusi e di private equity saranno classificati come fondi di investimento privati.

4. I fondi di investimento BVI possono essere strutturati come:

• Aziende commerciali (BVIBC)

Un BVIBC è un'entità legale distinta dai suoi investitori (la cui responsabilità è limitata dalla legge).

Le azioni non devono avere un valore nominale o un capitale ad esse collegato.

Gli amministratori possono anche designare serie distinte all'interno di ciascuna azione senza modificare la struttura del fondo. I BVIBC sono i veicoli più regolarmente utilizzati a causa della loro versatilità.

• Società di portafoglio separato (SPC)

Un SPC è un'unica persona giuridica con il potere statutario di separare attività e passività all'interno dei portafogli separati della società. La SPC ha il potere di emettere azioni e dichiarare dividendi per proprio conto nonché per conto di ogni singolo portafoglio separato.

Di conseguenza, l'SPC è un veicolo particolarmente efficace per i fondi multiclasse o multicomparto che desiderano offrire agli investitori una varietà di strategie di investimento.

• Fondi comuni di investimento

I fondi comuni di investimento sono appropriati per un'ampia gamma di accordi di investimento, compresi i fondi autonomi e i fondi comuni. Un trust unitario non ha personalità giuridica indipendente ai sensi della legge BVI e quindi non ha la stessa responsabilità limitata per legge di altri accordi. Come strutture di fondi, i fondi comuni sono raramente impiegati. Un fondo di investimento BVI e i suoi investitori, indipendentemente dalla forma, sono immuni dalle imposte sul reddito e sulle plusvalenze BVI.

• Legge sulla società in accomandita semplice (LPA)

Il nuovo BVI Limited Partnership Act è stato recentemente modificato per creare una struttura di partnership contemporanea e flessibile, in particolare per le persone che perseguono operazioni di investimento.

L'LPA è nuovo e attirerà i fondi, in particolare i fondi di private equity.

Con enormi vantaggi come: basso costo per il servizio operativo, elevata protezione dei dati, maggiore flessibilità operativa, i fondi di investimento delle Isole Vergini britanniche offrono una serie di vantaggi per gli investitori di fondi e aiutano a offrire una più ampia selezione di opportunità di investimento. Per ulteriori consigli per i fondi di investimento BVI e per altre giurisdizioni offshore, dai un'occhiata ai nostri servizi professionali qui.