A Brit Virgin-szigetek befektetési alapjainak megértése

A BVI a világ összes fedezeti alapjának csaknem egynegyedének ad otthont, így ez a fedezeti alapok fejlesztésének második legnagyobb offshore joghatósága. A kis és közepes méretű fedezeti alapok szervezetei számára kínált alternatív szabályozási rendszerek rugalmassága miatt a Brit Virgin-szigeteki befektetési alapok építése költséghatékony választás. Olvassa el a következő cikket, hogy többet megtudjon a BVI kiválasztásának előnyeiről más offshore joghatóságokkal szemben, és áttekintse a befektetési alapjait.

A Brit Virgin-szigetek befektetési alapjai a világ fedezeti alapjainak egynegyedét foglalják el

1. A BVI befektetési alapok létrehozásának előnyei:

A BVI számos előnyt kínál a szponzorok és befektetők számára, többek között:

• Az angol jogon alapuló kifinomult jogrendszer, amely fellebbezhető az Egyesült Királyság titkos tanácsához;

• Adósemleges környezet;

• Stabil politikai és gazdasági joghatóság, amely elkötelezett amellett, hogy maradéktalanul megfeleljen a nemzetközi pénzügyi szabályozási normáknak és előírásoknak;

• Nincsenek szabályozási korlátozások a befektetési politikákra vagy stratégiákra vonatkozóan;

• Nincs szükség helyi igazgatók, funkcionáriusok vagy könyvvizsgálók kinevezésére.

• Gyors jóváhagyási folyamat szakmai alapokhoz;

• Különféle professzionális szolgáltatók;

• Meglehetősen olcsó indítási, valamint folyamatos díjak és díjak.

2. A BVI befektetési alapok szervezetének kiválasztása:

A BVI befektetési alapjai BVI üzleti társaságként, betéti társaságként vagy befektetési alapként alakíthatók. A szegregált portfólióvállalkozások szabályozott vagy nem szabályozott termékként is elérhetők a BVI-ben.

A BVI Financial Services Commission (BVI FSC) szabályozza a nyílt végű befektetési alapokat, és nem szabályozza a zárt végű alapokat. A zártvégű alapok fix tőkével rendelkeznek, így bár az eszközök értéke változik, az alap birtokában lévő részvények száma nem változik az idő múlásával. A befektetőknek nincs joguk visszaváltani részvényeiket zártvégű alapban, kivéve, ha az alapkezelő hozzájárul. A nyíltvégű alapok ezzel szemben részvényekből, befektetési jegyekből vagy betéti társasági érdekeltségekből állnak, amelyeket az alapbefektetők rendszeresen visszaválthatnak.

3. BVI befektetési alapok típusa:

Az offshore alapok szakértői a Brit Virgin-szigeteken speciális útmutatást nyújtanak az alapok strukturálásának különféle típusaihoz

• BVI Inkubátor Hedge Fund

A BVI Inkubátor Alap egy alap az induló menedzserek számára, akik sikerre törekszenek annak érdekében, hogy elegendő előfizetőt vonzanak ahhoz, hogy az alap hosszú távon nyereséges maradjon, miközben a költségek alacsonyak.

Az alapnak a következő küszöbértékeken belül kell maradnia:

• maximum 20 befektető;

• befektetőnként legalább 20 000 USD kezdeti befektetés;

• és a nettó vagyon nem haladja meg a 20 millió USD-t.

• BVI által jóváhagyott alap

A BVI által jóváhagyott alap egy másik alacsony költségű alapstruktúra, amely lehetővé teszi a menedzsment számára, hogy összegyűjtse a hosszú távú befektetők korlátozott csoportját. Ez az alap alacsony költségű, és úgy tervezték, hogy megkerülje az apró alap létrehozásával járó szabályozási bonyolultságot.

A jóváhagyott alap megköveteli:

• maximum 20 befektető;

• nincs minimális befektetés;

• és nettó eszközei akár 100 millió USD-ig.

Mind az inkubátoralapok, mind a jóváhagyott alapok átlátható jóváhagyási eljárásban részesülnek, amely lehetővé teszi számukra, hogy két munkanappal azután kezdjék meg működésüket, hogy a BVI FSC-hez benyújtották a kitöltött kérelmet.

• BVI Magánpénztár

A Privát Alapban nincs minimális kezdeti befektetési összeg. Nyílt végű alapként olyan alkotmányos dokumentumokat tartalmaz, amelyek meghatározzák:

• Az alapnak legfeljebb ötven befektetője lehet, ill

• az alap által kibocsátott befektetési jegyek jegyzésére vagy megszerzésére irányuló felhívásokat „privát alapon” kell megtenni.

A „magáncélú” meghívók magukban foglalják azokat, amelyeket meghatározott személyeknek küldenek, nem szándékozva, hogy részvényeik mások számára hozzáférhetővé váljanak, vagy olyanok számára, akikkel már (üzleti vagy egyéb) kapcsolatban állnak.

• BVI Szakmai Alap

A professzionális alapok a BVI nyílt végű alapjainak túlnyomó többségét teszik ki, és elsősorban professzionális befektetőknek vagy magas vagyonú embereknek szólnak. Egy Professzionális Alapba befektetőnek legalább 100 000 USD kezdeti kötelezettséget kell vállalnia.

• BVI Közalap

A közpénzekre vonatkozóan nincsenek minimális befektetési követelmények.

Ezek az alapok lakossági áruknak minősülnek, és szigorúbb szabályozás hatálya alá tartoznak, mint a magán- vagy szakmai alapok. A Nyilvános Alapnak nemcsak a 2010. évi értékpapír- és befektetési üzletről szóló törvénynek ("SIBA"), hanem a BVI állami alapok kódexének is meg kell felelnie.

• BVI Magánbefektetési Alap

Egy újfajta elismert kollektív zártvégű befektetési eszköz. A BVI Magánbefektetési Alap olyan társaság, partnerség vagy befektetési alap, amely a kollektív befektetés és a portfóliókockázat diverzifikálása céljából befektetői forrásokat gyűjt össze és egyesít, és olyan alapkamatokat bocsát ki, amelyek jogosultját a az alap nettó eszközeiben fennálló arányos részesedés értéke. Az új szabályok értelmében a legtöbb zártvégű és magántőke-alap magánbefektetési alapnak minősül.

4. A BVI befektetési alapok a következőképpen épülhetnek fel:

• Üzleti társaságok (BVIBC)

A BVIBC a befektetőitől elkülönülő jogi személy (amelynek felelősségét a törvény korlátozza).

A részvényeknek nem kell névértékkel vagy tőkével rendelkezniük.

Az igazgatók külön sorozatot is kijelölhetnek az egyes részvényeken belül az alap szerkezetének megváltoztatása nélkül. Sokoldalúságuk miatt a BVIBC a leggyakrabban használt jármű.

• Elkülönített portfóliótársaságok (SPC)

Az SPC egyetlen jogi személy, amelynek törvényi felhatalmazása van arra, hogy a társaság elkülönített portfólióján belül elkülönítse az eszközöket és a kötelezettségeket. Az SPC jogosult részvényeket kibocsátani és osztalékot bejelenteni saját nevében, valamint minden egyes elkülönített portfólió nevében.

Ennek eredményeként az SPC különösen hatékony eszköz a többosztályú vagy ernyőalapok számára, amelyek különféle befektetési stratégiákat kívánnak kínálni a befektetőknek.

• Unit Trusts

A befektetési alapok befektetési megállapodások széles körére alkalmasak, beleértve az önálló vagyonkezelőket és az esernyőtröszt. A befektetési alap nem rendelkezik önálló jogi személyiséggel a BVI-törvény értelmében, és így nem vonatkozik rá ugyanolyan korlátozott felelősség, mint más megállapodásokra. Alapstruktúrákként a befektetési alapokat ritkán alkalmazzák. A BVI Befektetési Alap és befektetői formájuktól függetlenül mentesek a BVI jövedelem és tőkenyereség adója alól.

• Betéti társasági törvény (LPA)

Az új BVI betéti társasági törvény a közelmúltban módosult, hogy korszerű és rugalmas társasági struktúrát hozzon létre, különösen a befektetési tevékenységet folytató személyek számára.

Az LPA újszerű, és vonzó lesz az alapok, különösen a magántőke-alapok számára.

Hatalmas előnyökkel, mint például: alacsony üzemeltetési költség, magas szintű adatvédelem, nagyobb működési rugalmasság, a Brit Virgin-szigeteki befektetési alapok számos előnyt kínálnak az alapok befektetői számára, és segítenek a befektetési lehetőségek szélesebb választékában. A BVI befektetési alapokkal és más offshore joghatóságokkal kapcsolatos további tanácsokért tekintse meg szakmai szolgáltatásainkat itt.