Κατανόηση των Επενδυτικών Ταμείων των Βρετανικών Παρθένων Νήσων

Το BVI φιλοξενεί σχεδόν το ένα τέταρτο όλων των hedge funds στον κόσμο, καθιστώντας το τη δεύτερη μεγαλύτερη υπεράκτια δικαιοδοσία για την ανάπτυξη hedge funds. Λόγω της ευελιξίας του στην παροχή εναλλακτικών ρυθμιστικών καθεστώτων για μικρού έως μεσαίου μεγέθους οργανισμούς αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, η οικοδόμηση των επενδυτικών κεφαλαίων των Βρετανικών Παρθένων Νήσων είναι μια οικονομικά αποδοτική επιλογή. Ανατρέξτε στο παρακάτω άρθρο για να μάθετε περισσότερα σχετικά με ορισμένα από τα πλεονεκτήματα της επιλογής του BVI έναντι άλλων υπεράκτιων δικαιοδοσιών και επισκόπηση των επενδυτικών κεφαλαίων του.

Τα επενδυτικά κεφάλαια των Βρετανικών Παρθένων Νήσων καταλαμβάνουν το ένα τέταρτο των hedge funds στον κόσμο

1. Οφέλη από την ίδρυση των επενδυτικών κεφαλαίων BVI:

Το BVI προσφέρει πολλά οφέλη σε χορηγούς και επενδυτές, όπως:

• Εξελιγμένο νομικό σύστημα βασισμένο στο αγγλικό δίκαιο που μπορεί να προσβληθεί στο Privy Council στο Ηνωμένο Βασίλειο.

• Φορολογικά ουδέτερο περιβάλλον;

• Σταθερή πολιτική και οικονομική δικαιοδοσία δεσμευμένη να παραμένει πλήρως συμμορφωμένη με τους διεθνείς χρηματοπιστωτικούς ρυθμιστικούς κανόνες και κανονισμούς·

• Δεν υπάρχουν κανονιστικοί περιορισμοί στις επενδυτικές πολιτικές ή στρατηγικές.

• Δεν απαιτείται ο διορισμός τοπικών διευθυντών, λειτουργών ή ελεγκτών.

• Γρήγορη διαδικασία έγκρισης για επαγγελματικά κεφάλαια.

• Ποικιλία επαγγελματιών παρόχων υπηρεσιών.

• Αρκετά φθηνή εκκίνηση καθώς και συνεχιζόμενες χρεώσεις και χρεώσεις.

2. Φορέας επιλογής για επενδυτικά κεφάλαια BVI:

Τα επενδυτικά κεφάλαια στο BVI μπορούν να δημιουργηθούν ως επιχειρηματικές εταιρείες BVI, ετερόρρυθμες εταιρείες ή καταπιστεύματα. Οι επιχειρήσεις διαχωρισμένου χαρτοφυλακίου είναι επίσης διαθέσιμες ως ρυθμιζόμενο ή μη ρυθμιζόμενο προϊόν στο BVI.

Η Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών BVI (BVI FSC) ρυθμίζει επενδυτικά κεφάλαια ανοικτού τύπου και δεν ρυθμίζει τα κεφάλαια κλειστού τύπου. Τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου έχουν σταθερό κεφάλαιο, επομένως, ενώ οι αξίες του ενεργητικού ποικίλλουν, ο αριθμός των μετοχών που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν αλλάζει με την πάροδο του χρόνου. Οι επενδυτές δεν έχουν δικαίωμα να εξαργυρώσουν τις μετοχές τους σε αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου, εκτός εάν συμφωνήσει ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα ανοιχτά αμοιβαία κεφάλαια, από την άλλη πλευρά, αποτελούνται από μετοχές, μερίδια ή εταιρικά δικαιώματα περιορισμένης ευθύνης που μπορούν να εξαργυρωθούν από επενδυτές κεφαλαίων σε τακτική βάση.

3. Είδος επενδυτικών κεφαλαίων BVI:

Οι επαγγελματίες υπεράκτιων αμοιβαίων κεφαλαίων στις Βρετανικές Παρθένους Νήσους προσφέρουν εξειδικευμένη καθοδήγηση σχετικά με διάφορους τύπους επιλογών διάρθρωσης κεφαλαίων

• BVI Incubator Hedge Fund

Το BVI Incubator Fund είναι ένα ταμείο για στελέχη νεοφυών επιχειρήσεων που επιθυμούν να δημιουργήσουν ιστορικό ιστορικό προκειμένου να προσελκύσουν αρκετούς συνδρομητές για να διατηρήσουν το ταμείο κερδοφόρο μακροπρόθεσμα, διατηρώντας παράλληλα το κόστος σε χαμηλά επίπεδα.

Το ταμείο πρέπει να παραμείνει εντός των παρακάτω ορίων:

• έως 20 επενδυτές·

• ελάχιστη αρχική επένδυση 20.000 $ ΗΠΑ ανά επενδυτή·

• και καθαρά περιουσιακά στοιχεία που δεν υπερβαίνουν τα 20 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

• Εγκεκριμένο Ταμείο BVI

Ένα εγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο BVI είναι μια άλλη δομή κεφαλαίων χαμηλού κόστους που επιτρέπει στη διοίκηση να συγκεντρώσει μια περιορισμένη ομάδα μακροπρόθεσμων επενδυτών. Αυτό το ταμείο είναι χαμηλού κόστους και έχει σχεδιαστεί για να παρακάμψει την κανονιστική πολυπλοκότητα που συνεπάγεται η ίδρυση ενός μικροσκοπικού ταμείου.

Ένα Εγκεκριμένο Ταμείο απαιτεί:

• έως 20 επενδυτές·

• καμία ελάχιστη επένδυση?

• και καθαρά περιουσιακά στοιχεία έως 100 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Τόσο τα Incubator Funds όσο και τα Approved Funds επωφελούνται από μια διαφανή διαδικασία έγκρισης που τους επιτρέπει να ξεκινήσουν τη λειτουργία τους δύο εργάσιμες ημέρες μετά την υποβολή μιας ολοκληρωμένης αίτησης στο BVI FSC.

• BVI Private Fund

Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό αρχικής επένδυσης σε Ιδιωτικό Ταμείο. Ως ταμείο αορίστου χρόνου, περιλαμβάνει συνταγματικά έγγραφα που προσδιορίζουν:

• Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν μπορεί να έχει περισσότερους από πενήντα επενδυτές, ή

• οποιαδήποτε πρόσκληση για εγγραφή ή απόκτηση συμμετοχών κεφαλαίων που εκδίδεται από το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να γίνεται σε «ιδιωτικό βασικό».

Οι προσκλήσεις που γίνονται σε "ιδιωτική βάση" περιλαμβάνουν εκείνες που αποστέλλονται σε συγκεκριμένα άτομα χωρίς πρόθεση οι μετοχές τους να διατεθούν σε άλλους ή σε εκείνους με τους οποίους έχουν ήδη σχέση (επιχειρήσεις ή άλλους).

• BVI Professional Fund

Τα Επαγγελματικά Αμοιβαία Κεφάλαια αντιπροσωπεύουν τη συντριπτική πλειοψηφία των κεφαλαίων ανοικτού τύπου στο BVI και απευθύνονται κυρίως σε επαγγελματίες επενδυτές ή άτομα υψηλής καθαρής αξίας. Ένας επενδυτής σε ένα Επαγγελματικό Ταμείο πρέπει να κάνει μια ελάχιστη αρχική δέσμευση 100.000 $ ΗΠΑ.

• Δημόσιο Ταμείο BVI

Δεν υπάρχουν ελάχιστες απαιτήσεις επένδυσης για δημόσια κεφάλαια.

Αυτά τα κεφάλαια θεωρούνται αγαθά λιανικής και υπόκεινται σε αυστηρότερους κανονισμούς από τα ιδιωτικά ή επαγγελματικά ταμεία. Ένα Δημόσιο Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν πρέπει μόνο να συμμορφώνεται με τον Νόμο για τις Επιχειρήσεις Κινητών Αξιών και Επενδύσεων του 2010 («SIBA»), αλλά και με τον Κώδικα Δημοσίων Κεφαλαίων BVI.

• BVI Private Investment Fund

Ένα νέο είδος αναγνωρισμένου συλλογικού επενδυτικού μέσου κλειστού τύπου. Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ιδιωτικών Επενδύσεων BVI ορίζεται ως μια εταιρεία, μια εταιρική σχέση ή μια μονάδα καταπιστεύματος που συλλέγει και συγκεντρώνει κεφάλαια επενδυτών για σκοπούς συλλογικών επενδύσεων και διαφοροποίησης κινδύνου χαρτοφυλακίου, και που εκδίδει συμφέροντα κεφαλαίων που δίνουν δικαίωμα στον κάτοχο σε ένα ποσό που υπολογίζεται με βάση το αξίας αναλογικού ενδιαφέροντος στο καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σύμφωνα με τους νέους κανόνες, τα περισσότερα κλειστά και ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια θα ταξινομηθούν ως ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια.

4. Τα επενδυτικά κεφάλαια BVI μπορούν να δομηθούν ως εξής:

• Επιχειρηματικές Εταιρείες (BVIBC)

Η BVIBC είναι μια νομική οντότητα διαφορετική από τους επενδυτές της (των οποίων η ευθύνη περιορίζεται από το νόμο).

Οι μετοχές δεν απαιτείται να έχουν ονομαστική αξία ή οποιοδήποτε κεφάλαιο που συνδέεται με αυτές.

Οι διευθυντές μπορούν επίσης να ορίσουν ξεχωριστές σειρές μέσα σε κάθε μετοχή χωρίς να αλλάξουν τη δομή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα BVIBC είναι το όχημα που χρησιμοποιείται πιο συχνά λόγω της ευελιξίας τους.

• Διαχωρισμένες εταιρείες χαρτοφυλακίου (SPC)

Η SPC είναι μια ενιαία νομική οντότητα με την εκ του νόμου εξουσία να διαχωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις εντός των χωριστών χαρτοφυλακίων της εταιρείας. Η SPC έχει την εξουσία να εκδίδει μετοχές και να δηλώνει μερίσματα για δικό της λογαριασμό καθώς και για λογαριασμό κάθε ξεχωριστού χαρτοφυλακίου.

Ως αποτέλεσμα, το SPC είναι ένα ιδιαίτερα αποτελεσματικό όχημα για αμοιβαία κεφάλαια πολλαπλών κατηγοριών ή ομπρέλα που θέλουν να προσφέρουν στους επενδυτές μια ποικιλία επενδυτικών στρατηγικών.

• Unit Trusts

Τα Unit Trust είναι κατάλληλα για ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών ρυθμίσεων, συμπεριλαμβανομένων των αυτόνομων καταπιστευμάτων και των καταπιστευμάτων-ομπρέλα. Ένα unit trust δεν έχει ανεξάρτητη νομική προσωπικότητα σύμφωνα με τη νομοθεσία BVI και επομένως δεν έχει την ίδια νομοθετική περιορισμένη ευθύνη με άλλες ρυθμίσεις. Ως δομές κεφαλαίων, τα unit trusts σπάνια χρησιμοποιούνται. Ένα Επενδυτικό Ταμείο BVI και οι επενδυτές του, ανεξαρτήτως μορφής, είναι απρόσβλητοι από φόρους εισοδήματος και κεφαλαιουχικών κερδών BVI.

• Νόμος περί περιορισμένης εταιρικής σχέσης (LPA)

Ο νέος νόμος BVI Limited Partnership Act τροποποιήθηκε πρόσφατα για να δημιουργήσει μια σύγχρονη και ευέλικτη δομή εταιρικών σχέσεων, ιδιαίτερα για άτομα που επιδιώκουν επενδυτικές δραστηριότητες.

Το LPA είναι νέο και θα είναι ελκυστικό για κεφάλαια, ιδιαίτερα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια.

Με τεράστια πλεονεκτήματα όπως: χαμηλό κόστος λειτουργικής υπηρεσίας, υψηλή προστασία δεδομένων, μεγαλύτερη λειτουργική ευελιξία, τα επενδυτικά κεφάλαια των Βρετανικών Παρθένων Νήσων προσφέρουν μια σειρά από πλεονεκτήματα στους επενδυτές κεφαλαίων και συμβάλλουν στη δημιουργία ευρύτερης επιλογής επενδυτικών ευκαιριών. Για περαιτέρω συμβουλές για επενδυτικά κεφάλαια BVI καθώς και για άλλες υπεράκτιες δικαιοδοσίες, δείτε τις επαγγελματικές μας υπηρεσίες εδώ.