Понимание инвестиционных фондов Британских Виргинских островов

На Британских Виргинских островах находится почти четверть всех хедж-фондов мира, что делает их второй по величине оффшорной юрисдикцией для развития хедж-фондов. Из-за своей гибкости в обеспечении альтернативных режимов регулирования для организаций хедж-фондов малого и среднего размера создание инвестиционных фондов Британских Виргинских островов является экономически эффективным выбором. Обратитесь к следующей статье, чтобы узнать больше о некоторых преимуществах выбора Британских Виргинских островов по сравнению с другими оффшорными юрисдикциями, а также обзор их инвестиционных фондов.

Инвестиционные фонды Британских Виргинских островов занимают четверть хедж-фондов мира

1. Преимущества создания инвестиционных фондов БВО:

Британские Виргинские острова предлагают множество преимуществ для спонсоров и инвесторов, в том числе:

• Сложная правовая система, основанная на английском праве, которая может быть обжалована в Тайном совете Соединенного Королевства;

• Нейтральная налоговая среда;

• Стабильная политическая и экономическая юрисдикция, приверженная полному соблюдению международных норм и правил финансового регулирования;

• Отсутствие нормативных ограничений на инвестиционную политику или стратегию;

• Нет требований назначать местных директоров, должностных лиц или аудиторов.

• Быстрый процесс утверждения для профессиональных фондов;

• Разнообразие поставщиков профессиональных услуг;

• Довольно недорогой запуск, а также постоянные сборы и сборы.

2. Выбор юридического лица для инвестиционных фондов БВО:

Инвестиционные фонды на Британских Виргинских островах могут быть созданы в виде коммерческих корпораций Британских Виргинских островов, товариществ с ограниченной ответственностью или паевых фондов. Бизнес с сегрегированным портфелем также доступен как регулируемый или нерегулируемый продукт на Британских Виргинских островах.

Комиссия по финансовым услугам БВО (BVI FSC) регулирует открытые инвестиционные фонды и не регулирует закрытые фонды. Закрытые фонды имеют фиксированный капитал, поэтому, хотя стоимость активов варьируется, количество акций, принадлежащих фонду, со временем не меняется. Инвесторы не имеют права выкупать свои доли в закрытом фонде без согласия управляющего фондом. С другой стороны, открытые фонды состоят из акций, паев или долей товарищества с ограниченной ответственностью, которые могут быть выкуплены инвесторами фонда на регулярной основе.

3. Тип инвестиционных фондов БВО:

Специалисты по оффшорным фондам на Британских Виргинских островах предлагают специализированные рекомендации по различным вариантам структурирования фондов.

• Инкубатор БВО Хедж-фонд

Инкубаторный фонд Британских Виргинских островов — это фонд для управляющих стартапами, стремящихся зарекомендовать себя, чтобы привлечь достаточное количество подписчиков, чтобы поддерживать прибыльность фонда в долгосрочной перспективе при сохранении низких затрат.

Фонд должен оставаться в пределах следующих пороговых значений:

• максимум 20 инвесторов;

• минимальные первоначальные инвестиции в размере 20 000 долларов США на одного инвестора;

• и чистые активы, не превышающие 20 миллионов долларов США.

• Утвержденный фонд Британских Виргинских островов

Одобренный фонд Британских Виргинских островов — это еще одна недорогая структура фонда, которая позволяет руководству собрать вместе ограниченную группу долгосрочных инвесторов. Этот фонд является недорогим и предназначен для того, чтобы обойти регуляторную сложность, связанную с созданием крошечного фонда.

Утвержденный фонд требует:

• максимум 20 инвесторов;

• нет минимальных вложений;

• и чистые активы до 100 миллионов долларов США.

Как инкубаторные фонды, так и одобренные фонды пользуются преимуществами прозрачной процедуры утверждения, которая позволяет им начать работу через два рабочих дня после подачи заполненной заявки в FSC Британских Виргинских островов.

• Частный фонд БВО

В частном фонде нет минимальной суммы первоначальных инвестиций. Будучи открытым фондом, он включает в себя учредительные документы, в которых указывается:

• В фонде не может быть более пятидесяти инвесторов, или

• любое приглашение подписаться или приобрести доли фонда, выпущенное фондом, должно быть сделано в «private basic».

Приглашения, сделанные на «частной основе», включают приглашения, отправленные конкретным людям без намерения сделать их акции доступными для других или тем, с кем у них уже есть связь (деловая или иная).

• Профессиональный фонд БВО

Профессиональные фонды составляют подавляющее большинство открытых фондов на Британских Виргинских островах и в основном ориентированы на профессиональных инвесторов или состоятельных людей. Инвестор профессионального фонда должен внести минимальный первоначальный взнос в размере 100 000 долларов США.

• Общественный фонд БВО

Минимальных требований к инвестициям в государственные фонды нет.

Эти фонды считаются розничными товарами и подлежат более строгому регулированию, чем частные или профессиональные фонды. Государственный фонд должен соответствовать не только Закону о ценных бумагах и инвестиционном бизнесе 2010 г. («SIBA»), но и Кодексу государственных фондов Британских Виргинских островов.

• Частный инвестиционный фонд Британских Виргинских островов

Новый вид общепризнанного коллективного закрытого инвестиционного инструмента. Частный инвестиционный фонд Британских Виргинских островов определяется как компания, товарищество или паевой фонд, которые собирают и объединяют средства инвесторов в целях коллективных инвестиций и диверсификации рисков портфеля и выпускают проценты по фонду, которые дают держателю право на получение суммы, рассчитанной на основе стоимость пропорциональной доли в чистых активах фонда. Согласно новым правилам, большинство закрытых фондов и фондов прямых инвестиций будут классифицироваться как частные инвестиционные фонды.

4. Инвестиционные фонды БВО могут иметь следующую структуру:

• Коммерческие компании (BVIBC)

BVIBC является юридическим лицом, отличным от своих инвесторов (чья ответственность ограничена законом).

Акции не обязаны иметь номинальную стоимость или какой-либо прикрепленный к ним капитал.

Директора также могут назначать отдельные серии внутри каждой акции без изменения структуры фонда. BVIBC являются наиболее часто используемым транспортным средством из-за их универсальности.

• Компании с сегрегированным портфелем (SPC)

SPC — это единое юридическое лицо, имеющее установленное законом право разделять активы и пассивы внутри отдельных портфелей компании. SPC имеет право выпускать акции и объявлять дивиденды от своего имени, а также от имени каждого отдельного сегрегированного портфеля.

В результате SPC является особенно эффективным средством для многоклассовых или зонтичных фондов, которые хотят предложить инвесторам различные инвестиционные стратегии.

• Паевые фонды

Паевые фонды подходят для широкого круга инвестиционных механизмов, включая автономные фонды и зонтичные фонды. Паевой траст не является независимой правосубъектностью в соответствии с законодательством Британских Виргинских островов и, следовательно, не имеет той же установленной законом ограниченной ответственности, что и другие структуры. В качестве фондовых структур паевые фонды используются редко. Инвестиционный фонд Британских Виргинских островов и его инвесторы, независимо от формы, не облагаются налогами на прибыль и прирост капитала на Британских Виргинских островах.

• Закон об ограниченном партнерстве (LPA)

Недавно в новый Закон Британских Виргинских островов об ограниченном партнерстве были внесены изменения, призванные создать современную и гибкую структуру партнерства, особенно для лиц, занимающихся инвестиционной деятельностью.

LPA является новым и будет привлекательным для фондов, особенно фондов прямых инвестиций.

Обладая огромными преимуществами, такими как: низкая стоимость операционных услуг, высокая степень защиты данных, большая операционная гибкость, инвестиционные фонды Британских Виргинских островов предлагают ряд преимуществ для инвесторов фондов и помогают предоставить более широкий выбор инвестиционных возможностей. Для получения дополнительной консультации для инвестиционных фондов Британских Виргинских островов , а также других оффшорных юрисдикций, ознакомьтесь с нашими профессиональными услугами здесь.