Förstå British Virgin Islands investeringsfonder

BVI är hem för nästan en fjärdedel av alla hedgefonder i världen, vilket gör det till den näst största offshorejurisdiktionen för utveckling av hedgefonder. På grund av dess flexibilitet när det gäller att tillhandahålla alternativa regleringssystem för små till medelstora hedgefondorganisationer, är det ett kostnadseffektivt val att bygga investeringsfonder från British Virgin Islands . Se följande artikel för att ta reda på mer om några av fördelarna med att välja BVI framför andra offshore-jurisdiktioner, och en översikt över dess investeringsfonder.

British Virgin Islands investeringsfonder upptar en fjärdedel av hedgefonder i världen

1. Fördelar med att etablera BVI-investeringsfonderna:

BVI erbjuder många fördelar för att finansiera sponsorer och investerare, inklusive:

• Sofistikerat rättssystem baserat på engelsk lag som kan överklagas till Privy Council i Storbritannien;

• Skatteneutral miljö;

• Stabil politisk och ekonomisk jurisdiktion som har åtagit sig att förbli helt i överensstämmelse med internationella finansiella regleringsnormer och förordningar;

• Inga regulatoriska begränsningar för investeringspolicyer eller -strategier;

• Inget krav på att utse lokala direktörer, funktionärer eller revisorer.

• Snabb godkännandeprocess för professionella fonder;

• Olika professionella tjänsteleverantörer;

• Ganska billig uppstart samt fortsatta avgifter och avgifter.

2. Att välja enhet för BVI-investeringsfonder:

Investeringsfonder i BVI kan bildas som BVI-företag, kommanditbolag eller aktiefonder. Segregerade portföljföretag är också tillgängliga som en reglerad eller oreglerad produkt i BVI.

BVI Financial Services Commission (BVI FSC) reglerar öppna investeringsfonder och reglerar inte slutna fonder. Slutna fonder har ett fast kapital, så även om tillgångsvärdena varierar, ändras inte antalet aktier som fonden äger över tiden. Investerare har ingen rätt att lösa in sina andelar i en sluten fond om inte fondens förvaltare samtycker. Open-end fonder, å andra sidan, består av aktier, andelar eller kommanditbolagsandelar som regelbundet kan lösas in av fondinvesterare.

3. Typ av BVI-investeringsfonder:

Offshorefondproffs på Brittiska Jungfruöarna erbjuder specialiserad vägledning om olika typer av fondstruktureringsalternativ

• BVI Incubator Hedge Fund

BVI Incubator Fund är en fond för nystartade förvaltare som vill etablera en meritlista för att locka tillräckligt många prenumeranter för att hålla fonden lönsam på lång sikt samtidigt som kostnaderna hålls låga.

Fonden måste hålla sig inom följande tröskelvärden:

• högst 20 investerare;

• en minsta initial investering på 20 000 USD per investerare;

• och nettotillgångar som inte överstiger 20 miljoner USD.

• BVI-godkänd fond

En BVI-godkänd fond är en annan lågkostnadsfondstruktur som tillåter en ledning att samla en begränsad grupp av långsiktiga investerare. Den här fonden är billig och utformad för att kringgå den regulatoriska komplexiteten som kommer med att starta en liten fond.

En godkänd fond kräver:

• högst 20 investerare;

• ingen minimiinvestering;

• och nettotillgångar på upp till 100 miljoner dollar.

Både inkubatorfonder och godkända fonder drar nytta av ett transparent godkännandeförfarande som gör det möjligt för dem att påbörja sin verksamhet två arbetsdagar efter att ha skickat in en ifylld ansökan till BVI FSC.

• BVI Private Fund

Det finns inget minsta initiala investeringsbelopp i en privat fond. Som en öppen fond innehåller den konstitutionella dokument som anger:

• Fonden får inte ha fler än femtio investerare, eller

• varje inbjudan att teckna eller förvärva fondandelar som utfärdas av fonden måste göras i "privat bas".

Inbjudningar som görs på "privat basis" inkluderar de som skickas till specifika personer utan avsikt att deras andelar ska bli tillgängliga för andra, eller till dem som de redan har en anknytning till (affärer eller annat).

• BVI Professional Fund

Professionella fonder står för den stora majoriteten av öppna fonder i BVI och är främst riktade till professionella investerare eller personer med hög nettoförmögenhet. En investerare i en professionell fond måste göra ett initialt åtagande på minst 100 000 USD.

• BVI offentliga fond

Det finns inga minimikrav för investeringar för offentliga medel.

Dessa fonder anses vara detaljhandelsvaror och är föremål för strängare regler än privata eller professionella fonder. En offentlig fond måste inte bara följa Securities and Investment Business Act 2010 ("SIBA"), utan också med BVI Public Funds Code.

• BVI Private Investment Fund

En ny sorts erkänd kollektivt sluten investeringsinstrument. En BVI Private Investment Fund definieras som ett företag, partnerskap eller värdepappersfond som samlar in och slår samman investerarfonder i syfte att diversifiera kollektiva investeringar och portföljrisk, och som utfärdar fondandelar som berättigar innehavaren till ett belopp som beräknas med hänvisning till värdet av en proportionell andel av fondens nettotillgångar. Enligt de nya reglerna kommer de flesta slutna och private equity-fonder att klassificeras som privata investeringsfonder.

4. BVI investeringsfonder kan struktureras som:

• Företagsföretag (BVIBC)

En BVIBC är en juridisk person skild från sina investerare (vars ansvar är begränsat enligt lag).

Aktier behöver inte ha ett nominellt värde eller något kapital kopplat till dem.

Styrelsen kan också utse distinkta serier inom varje aktie utan att ändra fondens struktur. BVIBC är det mest använda fordonet på grund av sin mångsidighet.

• Segregerade portföljföretag (SPC)

En SPC är en enda juridisk person med lagstadgad befogenhet att separera tillgångar och skulder inom företagets segregerade portföljer. SPC har befogenhet att emittera aktier och deklarera utdelning för sin egen räkning samt för varje enskild segregerad portföljs räkning.

Som ett resultat är SPC ett särskilt effektivt medel för flerklass- eller paraplyfonder som vill erbjuda investerare en mängd olika investeringsstrategier.

• Fondbolag

Fondfonder är lämpliga för ett brett utbud av investeringsarrangemang, inklusive fristående fonder och paraplyfonder. En aktiefond har ingen självständig juridisk person enligt BVI-lagstiftningen och har därför inte samma lagstadgade begränsade ansvar som andra arrangemang. Som fondstrukturer används sällan värdepappersfonder. En BVI-investeringsfond och dess investerare, oavsett form, är immuna mot BVI-inkomst- och kapitalvinstskatter.

• Limited Partnership Act (LPA)

Den nya BVI Limited Partnership Act ändrades nyligen för att skapa en modern och flexibel partnerskapsstruktur, särskilt för personer som bedriver investeringsverksamhet.

LPA är ny och kommer att tilltala fonder, särskilt private equity-fonder.

Med enorma fördelar som: låg kostnad för drifttjänst, högt dataskydd, större operativ flexibilitet, erbjuder British Virgin Islands investeringsfonder ett antal fördelar för fondinvesterare och hjälper till att ge ett bredare urval av investeringsmöjligheter. För ytterligare rådgivning för BVI-investeringsfonder såväl som andra offshore-jurisdiktioner, kolla in våra professionella tjänster här.