Kolektyvinio investavimo schemos ir uždarieji fondai Mauricijuje

Apžvalga

Finansinių paslaugų komisijoje (FSC) Mauricijuje registruoti pasauliniai fondai paprastai yra struktūrizuoti kaip bendrovės, įsteigtos pagal 2001 m. Aktų įstatymą ir licencijuotos kaip įmonė, turinti 1 kategorijos pasaulinę verslo licenciją pagal 2007 m. Finansinių paslaugų įstatymą (FSA). Tokia struktūra, vadinama investicine bendrove, apibrėžiama kaip tokia, kai įmonės veikla susideda iš savo lėšų investavimo daugiausia į vertybinius popierius, siekiant paskirstyti investicinę riziką ir suteikti bendrovės nariams naudos iš jos valdymo rezultatų. lėšų.

Mauricijaus įstatymai numato dvi pagrindines investicinių bendrovių (fondų) kategorijas:

• atviri fondai, dar vadinami kolektyvinio investavimo schemomis (NVS); ir
• uždarojo tipo fondai, paprastai vadinami privataus kapitalo fondais.

Bet kuris NVS ar uždaras fondas (atskirai schema arba bendrai schemos), norintys būti patvirtinti, įregistruoti, pripažinti ir (arba) licencijuoti Komisijos pagal Vertybinių popierių įstatymą, pirmiausia turi kreiptis į Komisiją, kad gautų leidimą būti MIS arba uždarytu. - baigti fondą vertybinių popierių nustatyta tvarka ir gauti 1 kategorijos visuotinę verslo licenciją (GBC1).

Bendrieji reikalavimai kolektyvinio investavimo sistemoms

MIS prospekte aprašytu būdu ir periodiškumu skelbia MIS akcijų emisijos, pardavimo, atpirkimo ir išpirkimo kainas. Visi tokie leidiniai turi būti skelbiami bent kartą per savaitę arba tokiu dažnumu, kurį gali patvirtinti Komisija.

Iš MIS turto jokios išlaidos nemokamos, nebent tai aiškiai atskleidžiama MIS prospekte ar pasiūlymo dokumente. Periodiniai MIS valdytojo mokesčiai, mokami iš MIS turto kaip atlygis, apskaičiuojami, kaupiami ir mokami MIS steigiamųjų dokumentų nustatyta tvarka.

Depozitoriumo mokesčiai, sumokami iš MIS turto, apskaičiuojami, kaupiami ir mokami MIS steigiamųjų dokumentų nustatyta tvarka.

Visi pajamų / kapitalo pobūdžio mokėjimai ar grąžinimai, mokami iš MIS turto ar į jo turtą, turi būti mokami iš MIS pajamų / kapitalo (tam tikrais atvejais) turto arba į jį.

MIS steigimo dokumentuose turi būti numatytas akcijų kūrimas, anuliavimas, pardavimas, atpirkimas ir išpirkimas, NVS turto vertinimas ir akcijų pardavimo, išleidimo, atpirkimo ir išpirkimo kainų apskaičiavimas.

Investavimo apribojimai

MIS neatlieka šių veiksmų.

• Įsigykite vertybinį popierių, išskyrus Mauricijaus vyriausybės ar bet kurios kitos šalies vyriausybės išleistą skolos vertybinį popierių, jei iškart po pirkimo daugiau kaip 5% jo grynojo turto, paimto rinkos verte pirkimo metu, investuoti į to emitento vertybinius popierius
• Įsigykite emitento vertybinių popierių, kai iš karto po pirkimo NVS turėtų daugiau nei 10% to emitento vertybinių popierių klasės
• Įsigykite nekilnojamojo turto
• Įsigykite hipoteką
• Įsigykite vertybinių popierių, kad galėtumėte kontroliuoti ar valdyti vertybinių popierių emitentą
• Įsigykite nelikvidų turtą, jei iš karto po pirkimo daugiau nei 10% grynojo NVS turto, įvertinto rinkos verte pirkimo metu, sudarytų iš nelikvidaus turto
• Išskirkite išvestines finansines priemones, išskyrus Komisijos nustatytas ribas arba, jei tai yra Komisijos įgaliotas specializuotas fondas
• Pirkite arba parduokite fizinę prekę, įskaitant tauriuosius metalus, išskyrus Komisijos įgaliotą specializuotą NVS