Réximes de investimento colectivo e fondos pechados en Mauricio

Visión xeral

Os fondos globais rexistrados na Comisión de Servizos financeiros (FSC) en Mauricio normalmente estrutúranse como empresas constituídas baixo a Companies Act 2001 e con licenza como empresa que posúe unha licenza comercial global de categoría 1 segundo a Financial Services Act 2007 (FSA). Esta estrutura, denominada compañía de investimento, defínese como aquela onde o negocio da compañía consiste en investir os seus fondos principalmente en valores co obxectivo de repartir o risco de investimento e dar aos membros da compañía o beneficio dos resultados da xestión da súa empresa. fondos.

A lei en Mauricio prevé dúas categorías principais de empresas de investimento (fondos):

• fondos abertos, tamén coñecidos como réximes de investimento colectivo (CIS); e
• fondos pechados, normalmente coñecidos como fondos de capital privado.

Calquera CIS ou fondo de peche pechado (individualmente un réxime ou réximes colectivos) que desexe ser aprobado, rexistrado, recoñecido e / ou concedido pola Comisión segundo a Lei de valores debe primeiro solicitar á Comisión a autorización como CIS ou pechado -fundir o fondo do xeito establecido nos Valores e obter unha licenza de negocio global de categoría 1 (GBC1).

Requisitos xerais dos réximes de investimento colectivo

O CIS publicará os prezos de emisión, venda, recompra e amortización das accións do CIS, na forma e coa frecuencia descritas no folleto. Calquera publicación farase polo menos unha vez á semana ou coa frecuencia que poida aprobar a Comisión.

Non se pagará ningún gasto polos activos dun CIS a menos que se indique claramente no folleto ou documento de oferta do CIS. Os honorarios periódicos do xestor do CIS, pagados polos activos dun CIS a modo de remuneración, calcularanse, devengaranse e pagaranse na forma determinada polos documentos constitutivos do CIS.

Os honorarios do custodio, pagados polos activos dun CIS, calcularanse, devengaranse e pagaranse na forma determinada polos documentos constitutivos do CIS.

Todos os pagamentos ou amortizacións de natureza de renda / capital pagables fóra ou dentro dos activos dun CIS deberán pagarse fóra ou dentro dos activos de renda / capital (segundo o caso) do CIS.

Os documentos constitutivos dun CIS incluirán a creación, cancelación, venda, recompra e amortización de accións, a valoración dos activos do CIS e o cálculo dos prezos de venda, emisión, recompra e amortización de accións.

Restricións á inversión

Un CIS non fará o seguinte.

• Mercar un título, que non sexa un título de débeda emitido polo goberno de Mauricio ou o goberno de calquera outro país, se, inmediatamente despois da compra, máis do 5% dos seus activos netos, tomados ao valor de mercado no momento da compra, ser investido en valores dese emisor
• Comprar un título dun emisor onde, inmediatamente despois da compra, o CIS posuiría máis do 10% dunha clase de títulos dese emisor
• Compra de inmobles
• Compra unha hipoteca
• Compra un título co propósito de exercer o control ou xestión do emisor do título
• Comprar un activo non líquido se, inmediatamente despois da compra, máis do 10% do activo neto da CEI, tomado ao valor de mercado no momento da compra, consistiría en activos non líquidos.
• Salvo dentro dos límites establecidos pola Comisión ou, no caso dun fondo especializado autorizado pola Comisión, compre ou venda derivados
• Salvo no caso dun CIS especializado autorizado pola Comisión, compre ou venda un produto físico, incluídos os metais preciosos