Kolektivne investicione šeme i zatvoreni fondovi na Mauricijusu

Pregled

Globalni fondovi registrovani kod Komisije za finansijske usluge (FSC) na Mauricijusu obično su strukturirani kao kompanije osnovane prema Zakonu o kompanijama iz 2001. godine i licencirane kao kompanije koje imaju licencu za globalno poslovanje kategorije 1 prema Zakonu o finansijskim uslugama iz 2007. (FSA). Takva struktura, koja se naziva investicijskim društvom, definira se kao ona u kojoj se poslovanje kompanije sastoji od ulaganja svojih sredstava uglavnom u vrijednosne papire s ciljem širenja investicionog rizika i davanja članovima društva koristi rezultata upravljanja njegovim sredstva.

Zakon na Mauricijusu predviđa dvije glavne kategorije investicionih kompanija (fondova):

• otvoreni fondovi, poznati i kao kolektivni investicioni planovi (CIS); i
• zatvoreni fondovi, poznatiji kao fondovi privatnog kapitala.

Bilo koji CIS ili zatvoreni fond (pojedinačno šema ili kolektivni šem) koji želi biti odobren, registriran, priznat i / ili licenciran od strane Komisije prema Zakonu o vrijednosnim papirima mora prvo podnijeti zahtjev Komisiji za odobrenje kao CIS ili zatvoreni -završiti fond na način naveden u Vrijednosnim papirima i dobiti licencu za globalno poslovanje kategorije 1 (GBC1).

Opći zahtjevi za kolektivne investicione šeme

CIS će na način i na frekvenciji opisanoj u prospektu objaviti cijene izdavanja, prodaje, otkupa i otkupa dionica CIS-a. Svaka takva publikacija objavljuje se najmanje jednom sedmično ili na onoj frekvenciji koju Komisija može odobriti.

Nijedan trošak neće se platiti iz imovine CIS-a ukoliko to nije jasno objavljeno u prospektu ili dokumentu CIS-a. Periodične naknade menadžera CIS-a, isplaćene iz imovine CIS-a kao naknadu, obračunavaju se, obračunavaju i plaćaju na način utvrđen konstitutivnim dokumentima CIS-a.

Naknade skrbniku, isplaćene iz imovine CIS-a, obračunavaju se, obračunavaju i plaćaju na način utvrđen konstitutivnim dokumentima CIS-a.

Sve isplate ili otplate dohotka / kapitala koji se plaćaju iz ili u imovinu CIS-a moraju se platiti iz ili u prihod / kapital (ovisno o slučaju) imovine CIS-a.

Konstitutivni dokumenti CIS-a predviđaju stvaranje, otkazivanje, prodaju, otkup i otkup dionica, procjenu imovine CIS-a i izračunavanje cijena prodaje, izdavanja, otkupa i otkupa dionica.

Ograničenja ulaganja

CIS neće raditi sljedeće.

• Kupite vrijednosni papir, osim dužničkog vrijednosnog papira koji je izdala vlada Mauricijusa ili vlada bilo koje druge države, ako bi, neposredno nakon kupovine, više od 5% njegove neto imovine, uzete po tržišnoj vrijednosti u trenutku kupovine, biti uloženi u hartije od vrednosti tog izdavaoca
• Kupovina vrijednosnog papira izdavatelja gdje bi, odmah nakon kupovine, CIS držao više od 10% klase vrijednosnih papira tog izdavatelja
• Kupovina nekretnina
• Kupite hipoteku
• Kupite vrijednosni papir u svrhu vršenja kontrole ili upravljanja izdavaocem vrijednosnog papira
• Kupite nelikvidnu imovinu ako bi se odmah nakon kupovine više od 10% neto imovine CIS-a, uzete po tržišnoj vrijednosti u trenutku kupovine, sastojalo od nelikvidne imovine
• Osim u granicama koje je utvrdila Komisija ili, u slučaju specijaliziranog fonda koji je odobrila Komisija, kupuje ili prodaje derivate
• Osim u slučaju specijaliziranog CIS-a koji je odobrila Komisija, kupujte ili prodajte fizičku robu, uključujući plemenite metale