Skemat e investimeve kolektive dhe fondet e mbyllura në Mauritius

Përmbledhje

Fondet globale të regjistruara në Komisionin e Shërbimeve Financiare (FSC) në Mauritius zakonisht strukturohen si kompani të përfshira në Aktin e Kompanive 2001 dhe të licencuar si një kompani që mban një Licencë të Biznesit Global të Kategorisë 1 sipas Aktit të Shërbimeve Financiare 2007 (FSA). Një strukturë e tillë, e referuar si një kompani investimi, përcaktohet si një strukturë ku biznesi i kompanisë konsiston në investimin e fondeve të saj kryesisht në letra me vlerë me qëllim përhapjen e rrezikut të investimit dhe dhënien e anëtarëve të kompanisë përfitimin e rezultateve të menaxhimit të saj fondet.

Ligji në Mauritius parashikon dy kategori kryesore të kompanive të investimeve (fondeve):

• fonde të hapura, të njohura gjithashtu si skema të investimeve kolektive (CIS); dhe
• fonde të mbyllura, të njohura zakonisht si fonde private të kapitalit.

Çdo CIS ose një fond i mbyllur (individualisht një skemë ose skema kolektive) që dëshiron të aprovohet, regjistrohet, njihet nga dhe / ose licencohet nga Komisioni sipas Aktit të Letrave me Vlerë duhet së pari të kërkojë nga Komisioni për autorizimin si CIS ose - përfundoni fondin në mënyrën e përcaktuar në Letrat me Vlerë dhe merrni një Licencë të Biznesit Global të Kategorisë 1 (GBC1).

Kërkesat e përgjithshme për skemat e investimeve kolektive

CIS, në mënyrën dhe në frekuencën e përshkruar në prospekt, do të publikojë çmimet e emetimit, shitjes, riblerjes dhe riblerjes së aksioneve të CIS. Çdo botim i tillë do të bëhet të paktën një herë në javë ose në një frekuencë të tillë që mund të miratohet nga Komisioni.

Asnjë shpenzim nuk do të paguhet nga pasuritë e CIS përveç nëse shpaloset qartë në prospekt ose dokument ofertë të CIS. Tarifat periodike të menaxherit të CIS, të paguara nga pasuritë e një CIS me anë të shpërblimit, llogariten, grumbullohen dhe paguhen në mënyrën e përcaktuar nga dokumentet konstituive të CIS.

Tarifat e kujdestarit, të paguara nga pasuritë e një CIS, llogariten, grumbullohen dhe paguhen në mënyrën e përcaktuar nga dokumentet konstituive të CIS.

Të gjitha pagesat ose ripagimet e natyrës së të ardhurave / kapitalit të pagueshme nga ose në aktivet e një CIS do të paguhen nga ose në të ardhurat / kapitalin (sipas rastit) pasuritë e CIS.

Dokumentet përbërëse të një CIS do të parashikojnë krijimin, anulimin, shitjen, riblerjen dhe riblerjen e aksioneve, vlerësimin e pasurive të CIS dhe llogaritjen e çmimeve të shitjes, emetimit, riblerjes dhe riblerjes së aksioneve.

Kufizimet e investimeve

Një CIS nuk do të bëjë sa më poshtë.

• Bleni një letër me vlerë, përveç një garancie borxhi të lëshuar nga Qeveria e Mauritius ose qeveria e ndonjë vendi tjetër, nëse, menjëherë pas blerjes, më shumë se 5% të aktiveve të tij neto, të marra me vlerën e tregut në kohën e blerjes, do të investohen në letra me vlerë të atij emetuesi
• Bleni një siguri të një emetuesi ku, menjëherë pas blerjes, CIS do të mbante më shumë se 10% të një klase të letrave me vlerë të atij emetuesi
• Blerja e pasurive të patundshme
• Bleni një hipotekë
• Bleni një letër me vlerë për efekt të ushtrimit të kontrollit ose menaxhimit të emetuesit të letrës me vlerë
• Bleni një aktiv jo likuid nëse, menjëherë pas blerjes, më shumë se 10% e aktiveve neto të CIS, të marra me vlerën e tregut në kohën e blerjes, do të përbëhej nga aktive jo likuide
• Me përjashtim të kufijve të përcaktuar nga Komisioni ose, në rastin e një fondi të specializuar të autorizuar nga Komisioni, blerja ose shitja e derivateve
• Me përjashtim të rastit të një CIS të specializuar të autorizuar nga Komisioni, bleni ose shisni një mall fizik, përfshirë metalet e çmuar